Специфика торговли основными валютными парами.
Статьи написана практикующим трейдером. Они описывает все основополагающие характеристики валютных пар:евро/доллар, доллар/британский фунт,доллар/йена,доллар/швейцарский франк.Их особенности, значимые уровни, как правильно анализировать пары, на что обратить внимание и т.д.
Статья станет отличным кратким пособием для начинающих трейдеров.
Валютная пара евро/доллар (EUR/USD).
Валютную пару EUR/USD по праву можно назвать лидером среди торговых инструментов как новичков, так и профессиональных участников рынка форекс. Новички всегда начинают первые шаги на форексе с изучения этой валютной пары, как наиболее понятной, ведь все ясно представляют, что такое евро и что такое доллар. Профессиональные трейдеры используют пару евро/доллар, как одну из самых изученных и прогнозируемых. Благодаря такому интересу к этой паре со стороны всех участников рынка, около 30-40% всех ежедневных операций на форексе совершается именно по ней.
Можно с уверенностью утверждать, что от котировок валютной пары EUR/USD зависит вся мировая экономика. Изменения курса евро по отношению к доллару оказывают прямое или опосредованное влияние на валютные котировки всех остальных валютных пар, использующихся в торговле на форексе. Доллар США является первой мировой резервной валютой, а евро – второй. То есть, обе эти валюты больше других выступают как универсальные платежные и обменные средства и инструменты для инвестирования.
Впервые валютная пара EUR/USD появилась на рынке форекс 1 января 1999 года, одновременно с официальным введением в обращение евро, как расчетной безналичной валюты. С тех пор в долгосрочном плане пара двигалась в восходящем направлении, достигнув своего исторического максимума на уровне около 1,6030 в июле 2008 года. Минимум зафиксирован в октябре 2000 года на уровне около 0,8210. В настоящий момент пара евро/доллар в долгосрочной перспективе образует нисходящий тренд.
Доллар входит в эту валютную пару в качестве котируемой валюты, а евро – в качестве базовой, то есть, валютная котировка EUR/USD является обратной. Движение валютной пары EUR/USD обычно довольно плавное, однако на протяжении торгового дня, обычно – во время американской торговой сессии, иногда можно наблюдать достаточно высокую волатильность: скачки на 100-150, реже – 200 пунктов. Во время азиатской сессии эта пара ведет себя особенно спокойно, как правило, совершая незначительные корректировочные движения, с началом европейской сессии волатильность пары обычно возрастает совсем несущественно.
Евро/доллар является трендовой валютной парой, поэтому, чтобы вести удачную торговлю по ней, необходимо определить направление тренда и выбрать оптимальные точки входа в рынок. На движение этой валютной пары очень сильно влияют новости форекс-рынка и выход макроэкономических показателей США и стран Еврозоны, поэтому при разработке торгового плана следует использовать фундаментальный анализ. При проведении технического анализа пары необходимо обращать внимание на значимые уровни поддержки и сопротивления в краткосрочной перспективе, линию тренда, образовавшиеся каналы движения цены. При корректировочных движениях можно использовать линии Фибоначчи – эта пара корректируется, как правило, на уровень 38,2 либо 50,0. Как для любой трендовой валютной пары, при использовании инструментов компьютерного анализа следует применять трендовые индикаторы, например, Moving Average, Parabolic, Линии Боллинджера и др.
Любимые уровни валютной пары EUR/USD – 00 и 50, то есть, чаще всего курс колеблется вокруг отметок, оканчивающихся на эти цифры, например, 1,2550, 1,2600 и т.п. Выставляя свои ордера, следует учитывать этот момент. Золотой уровень пары составляет 1,3425 – это оптимальное значение, «устраивающее» обе валюты, входящие в пару. При этом падение котировок ниже 1,3200 всегда является болезненным для европейской экономики. Сложнее всего эта пара преодолевает отметку 1,3333.
От котировок пары евро/доллар зависят котировки всех остальных валютных пар на форексе. Пары GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, EUR/JPY в большинстве случаев движутся в том же направлении, что и EUR/USD, пара USD/CHF обычно движется в обратном направлении. Пары USD/JPY, USD/CAD, EUR/GBP, EUR/CHF могут двигаться как в том же, так и в противоположном направлении, в зависимости от других рыночных условий.
Валютную пару EUR/USD больше всего любят и аналитики форекс-рынка, большая часть их прогнозов уделена именно этой паре.
В целом пару евро/доллар можно порекомендовать, как оптимальный инструмент для начинающего трейдера, позволяющий изучить закономерности движения валютных котировок и заработать первую прибыль на международном валютном рынке форекс.
Валютная пара британский фунт/доллар (GBP/USD).
Валютная пара GBP/USD занимает третью позицию по популярности среди начинающих и профессиональных трейдеров рынка форекс. На эту пару приходится в среднем около 12% всего оборота международного валютного рынка.
Валютная пара фунт/доллар наиболее востребована в Европейских странах, а в первую очередь – в Великобритании. Английский фунт имеет очень существенный вес в корзине мировых валют и, соответственно, его курс оказывает большое влияние на мировую экономику, поэтому фунт обладает очень высокой ликвидностью. До середины XX столетия фунт выступал в качестве мировой резервной валюты и универсального обменного средства, но затем уступил это место доллару США. Валютная пара GBP/USD входит в четверку основных валютных пар рынка форекс.
В паре GBP/USD базовой валютой выступает британский фунт стерлингов, а котируемой – доллар США. Другими словами, курс пары показывает, сколько долларов необходимо заплатить, чтобы приобрести один британский фунт. Таким образом, эта котировка является обратной. На рынке форекс валютный курс по данной паре округляется до четырех знаков после запятой. В 1 торговый лот GBP/USD входит 100 000 единиц валюты (британских фунтов).
Основной особенностью валютной пары фунт/доллар можно назвать ее высокую волатильность и непредсказуемость. На трейдерском жаргоне эту пару часто называют «носорог», поскольку она легко пробивает сильные уровни поддержки и сопротивления. В среднем ежесуточные колебания валютной пары составляют 100-150 пунктов, при этом максимальная активность приходится на европейскую торговую сессию, а минимальная – на азиатскую.
Как правило, валютная пара GBP/USD движется в том же направлении, что и пара EUR/USD, причем, евро тянет за собой фунт, а не наоборот. Чтобы определить, какая из валют, евро или фунт, движется на данный момент активнее, можно использовать график кросс-курса EUR/GBP. Однако иногда пары GBP/USD и EUR/USD могут двигаться в противоположных направлениях: обычно такое явление может наблюдаться в период выхода важных новостей по Великобритании. Следует отметить, что при построении торгового плана на этой валютной паре не стоит сильно рассчитывать на фундаментальный анализ, поскольку очень часто при выходе новостей пара ведет себя «неадекватно» - начинает движение в нелогичном направлении.
Валютная пара GBP/USD относится к рейнджевым валютным парам, то есть, в долгосрочной перспективе обычно не имеет четко заданного тренда. Поэтому, проводя технический анализ пары, при использовании компьютерных индикаторов основной упор следует делать на осцилляторы, например, MACD, RSI, Stochastic и пр.
Своего максимума на уровне около 2,1170 пара достигала в ноябре 2007 года, а минимума на уровне около 1,3480 – в январе 2009 года.
Пара часто движется внутри канала, при корректировках выходит на уровни Фибоначчи 61,8. Любимые уровни этой пары – 80 и 20, то есть, курс часто задерживается вблизи этих отметок (например, 1,5720, 1,5880 и т.п.). Золотой уровень (оптимальное значение) пары GBP/USD составляет 1,9550, также у пары существует понятие «золотая середина» - на уровне 1,6666. Практически никогда эта валютная пара не пробивает с первого раза уровни вида 1,6666, 1,5555, 1,4444 и т.п.
Ввиду большой непредсказуемости и резких колебаний валютной пары GBP/USD при выставлении ордеров по ней рекомендуется устанавливать stop-loss не менее 70-80 пунктов.
Трейдерам, только начинающим вести торговлю на форексе, не рекомендуется открывать позиции по этой паре из-за ее высокой волатильности и «неадекватного» порой поведения. Однако по этим же причинам пара пользуется большой популярностью у скальперов, она идеальна для открытия краткосрочных и сверхкраткосрочных позиций. На данной валютной паре функционируют многие торговые роботы, нацеленные на агрессивный тип торговли. Кроме того, благодаря очень существенной разнице между процентными ставками по доллару и фунту, часто эту валютную пару используют для получения дохода на свопах.
Валютная пара долар/швейцрский франк (USD/CHF).
Валютная пара USD/CHF – одна из четырех основных пар, котируемых на рынке форекс. В наибольшей степени котировки этой валютной пары зависят от экономики США и стран Еврозоны, и совсем немного - от непосредственно Швейцарии. Во времена, когда и США, и страны евро испытывают затруднения, потоки капиталов начинают перетекать в банки Швейцарии, как нечто стабильное и постоянное. Благодаря этому явлению за Швейцарским франком закрепился статус валюты-убежища, т.е. валюты, в которую инвесторы переводят свои капиталы из доллара и евро.
Как известно, банковский сектор Швейцарии является одним из самых развитых в мире. Швейцарская банковская система гарантирует полную конфиденциальность клиентских счетов, что делает ее наиболее привлекательной для инвесторов всего земного шара. Естественно такой высокий спрос на швейцарскую валюту привлекает к ней внимание и участников рынка форекс, причем франк скупают не только частные инвесторы, но и крупнейшие маркетмейкеры. Исходя из этого, рост курса швейцарского франка на форексе мало зависит от экономического роста Швейцарии. Часто такой неоправданный рост даже вызывает проблемы у государства, поскольку Швейцария является экспортно-ориентированной страной, а укрепление ее валюты снижает экспортные потоки. Поэтому Швейцарский Национальный Банк часто проводит операции по снижению курса франка, например, валютные интервенции. В конце 2011 года было установлено законодательное ограничение курса франка к евро: EUR/CHF не может опускаться ниже отметки 1,20. Благодаря этой мере валютная пара EUR/CHF вот уже более полугода практически стоит чуть выше этой отметки, не осуществляя почти никакого движения.
В то же время рассматриваемая пара USD/CHF довольно волатильна. Это трендовая валютная пара, то есть, в долгосрочной перспективе она формирует выраженный тренд. Своего максимума на уровне около 1,8320 пара достигала в октябре 2000 года, а минимума на уровне около 0,7030 – в августе 2011 года.
В этой паре доллар выступает базовой валютой, а франк – котируемой, таким образом, котировка USD/CHF является прямой. Объем 1 лота валюты по этой паре составляет 150 000 единиц валюты (долларов США), поэтому для открытия сделок требуется большее маржинальное обеспечение, чем, к примеру, по паре EUR/USD.
Валютная пара доллар/франк, как правило, движется более интенсивно, чем EUR/USD, но менее интенсивно, чем GBP/USD. Практически всегда график движения USD/CHF диаметрально противоположен графику движения EUR/USD.
Из фундаментальных данных на котировки валютной пары USD/CHF влияют преимущественно новости и выход показателей США и стран Еврозоны. Проводя технический анализ движения пары, хорошие торговые сигналы можно получить, используя трендовые индикаторы на основе пересечения скользящих средних, например, Moving Average, Alligator и т.п. Очень часто трейдеры получают торговые сигналы по паре USD/CHF, применяя индикатор Parabolic с периодом равным 0,02. На линейных графиках этой валютной пары всегда хорошо просматриваются фигуры технического анализа. Точно так же для определения оптимальных точек входа в рынок хорошо подходит свечной анализ, в основном - для выявления моментов разворота тренда.
В среднем валютная пара USD/CHF ежедневно совершает колебания порядка 100-150 пунктов, причем, основной пик активности приходится на американскую торговую сессию. В азиатскую сессию пара, наоборот, наименее активна.
Золотой уровень (оптимальное положение) этой валютной пары составляет 1,0000. USD/CHF часто задерживается на уровнях 60 и 40 (т.е, например, 0,9660, 06540). При корректировочных движениях хорошо использовать линии Фибоначчи: как правило, пара корректируется на уровни 38,2 или 50. Минимальный уровень stop-loss, который рекомендуется выставлять по этой паре, составляет 60-70 пунктов.
В целом по паре USD/CHF можно давать весьма точные аналитические прогнозы, поскольку одна из валют, входящих в пару, отличается высокой стабильностью, а вторая подвержена резким изменениям. Трейдеры форекс-рынка используют эту пару для открытия не только краткосрочных, но и средне- и долгосрочных позиций. Если хорошо «поймать» точку входа на развороте тренда, в долгосрочной перспективе на этой паре можно заработать очень хорошо, а прибыль по ней, благодаря большому размеру лота, всегда составляет примерно в 1,5 раза больше, чем по паре EUR/USD.
Новичкам рынка можно использовать в своей торговле пару USD/CHF, но необходимо уделять ей повышенное внимание. Лучше всего переходить к этой паре уже после достижения определенных успехов на EUR/USD.
Валютная пара долар/японская йена (USD/JPY).
Валютная пара USD/JPY – вторая по популярности валютная пара среди трейдеров рынка форекс после EUR/USD. Основной причиной ее популярности можно назвать самую низкую цену лота, что позволяет заключать сделки, используя самое маленькое маржинальное обеспечение. Кроме того, пара доллар/йена движется очень спокойной, но при этом часто имеет четко заданный тренд, поэтому открытие сделок по ней наименее рисковое.
Япония оказывает очень существенное влияние на мировую экономику. Эта страна сотрудничает с множеством крупнейших финансовых организаций мира и является крупнейшим мировым экспортером, поэтому спрос на японскую йену всегда велик.
USD/JPY – прямая котировка, в которой доллар США выступает базовой валютой, а японская йена – котируемой. Котировка обозначается числом с двумя знаками после запятой и показывает, сколько долларов необходимо, чтобы купить 100 йен.
Обе валюты, входящие в эту пару, могут существенно влиять на изменение ее курса. В первую очередь на курс йены оказывают влияние действия Банка Японии, направленные, преимущественно, на снижения курса своей национальной валюты. Завышенный курс йены не выгоден для страны, так как это снижает конкурентоспособность японских товаров на мировых рынках. Курс йены часто неоправданно завышается благодаря тому, что эта валюта, как и швейцарский франк, используется как валюта-убежище, то есть, в йену перетекают капиталы во времена, когда и доллар, и евро находятся в шатком положении. Именно поэтому при движении валютной пары EUR/USD вниз очень часто пара USD/JPY также движется вниз, поскольку рост спроса на йену, возникший из-за падения евро, опережает рост курса доллара. Благодаря возможности такого явления валютную пару USD/JPY считают одной из наиболее трудно прогнозируемых.
Валютная пара доллар/йена – это трендовая валютная пара, обладающая низкой волатильностью. В день она может колебаться в пределах всего 30-50 пунктов, но в момент формирования трендов волатильность может достигать 100 и более пунктов в сутки. Особенно сильное движение пары можно наблюдать, когда Банк Японии проводит валютные интервенции в целях снижения курса йены. В такие дни котировки пары могут подниматься на 300 и более пунктов. Всегда имеющаяся вероятность проведения интервенции делает пару USD/JPY еще более непредсказуемой. Наибольшая активность пары приходится на азиатскую торговую сессию. Поскольку пара активно торгуется ночью (для европейских стран), в лексиконе трейдеров ее часто называют «гейша».
На котировки USD/JPY может оказать существенное влияние и американская сторона: выход важных новостей и макроэкономических показателей США. Можно сказать, что фундаментальный анализ форекс имеет для этой валютной пары очень существенное значение. Используя же технический анализ, следует присмотреться к каналам, которые часто образует пара, использовать свечной анализ и трендовые индикаторы, но опираться только на них не стоит. Многие трейдеры считают, что довольно точные торговые сигналы на дневном графике USD/JPY дает осциллятор MACD.
Своего исторического максимума на уровне около 160,50 пара достигала в апреле 1990 года, а минимума на уровне около 75,50 – недавно, в октябре 2011 года. В целом тренд пары USD/JPY в долгосрочной перспективе имеет ярко-выраженную медвежью направленность.
Любимые уровни йены – оканчивающиеся на 00. Золотой уровень этой пары – 100,00, но в последнее время он понижен до 90,00. Очень труднопроходимыми уровнями считаются котировки 90,30 и 91,30. При корректировочных движениях пара возвращается на уровни Фибоначчи 23,6 или 38,2.
Поскольку пара в основном торгуется достаточно вяло, минимальный размер stop-loss по открытым позициям допускается выставлять на уровне 40-45 пунктов.
Несмотря на всю непредсказуемость валютной пары USD/JPY, она неплохо подойдет для новичков рынка форекс за счет своего слабого движения и дешевой цены. При этом для минимизации рисков трейдерам, ведущим трендовую торговлю, лучше всего открывать позиции по паре USD/JPY в европейскую сессию, когда она наименее активна. Во время азиатской сессии пару активно используют скальперы.
